Crowdfunding de inversión o Equity

A través del crowdfunding de inversión o Equity, el inversor puede realizar una aportación a una empresa que está en etapa de expansión y busca ampliar su capital, a cambio de una participación en la misma. Los inversores pueden obtener grandes retornos de la inversión, aunque también existe un riesgo al invertir en empresas que no cotizan en bolsa.

Esto dependerá mucho de la valoración o crecimiento que ha tenido la empresa, tal así que en muchos casos pueden multiplicar su valor en forma exponencial al valor invertido. Las plataformas deben estar autorizadas y supervisadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El papel de las plataformas es conectar a empresas con inversores y ofrecer un entorno seguro, transparente y fiable. Las plataformas seleccionan los proyectos que ofrecen mayor potencial a través de su equipo de expertos. Algunas de las plataformas de inversión más conocidas en esta materia son:

Adventurees es una plataforma que tokeniza las inversiones.

Seedrs es una plataforma de inversión, actual subsidiaria de la empresa Republic , ofrece oportunidades de inversión en startups, videojuegos y cryptos.

Crowdcube plataforma de inversión, también ofrece a los inversores servicios como intermediario para la compraventa de acciones de empresas europeas.

Capital Cell es una plataforma de inversión, especializada en biotecnología y salud.

Segofinance: es una compañía de financiación tecnológica, tiene varias líneas de inversión, con distintos plazos y riesgos.

Fellow Funders plataforma de inversión que ofrece oportunidades a inversores enfocado principalmente a fortalecer el ejido del territorio nacional español. Lanza una nueva división de inmobiliario.

Bizkaia emprende: Plataforma de crowdfunding de la administración pública, que ofrece proyectos de innovación procedentes de la provincia de Bizcaia. 

Fundeen Spain: Plataforma de proyectos sostenibles, en especial, energía renovable. También ofrece la compraventa de acciones entre usuarios de la plataforma.

Startupxplore: plataforma para Startups, cuenta con las mejores aceleradoras e incubadoras.

Housers es una plataforma de inversión inmobiliaria.

Dozen,  Inversiones en Startups de carácter tecnológico.

Einicia Crowdfunding:  es unaplataforma de préstamo e inversión.

Icrowdhouse: plataforma de inversiones inmobiliarias.

ClubFunding es una plataforma francesa de negocios inmobiliarios. Como novedad, se ha aliado al banco francés LeftBank, para realizar inversiones en Mallorca, España.

Urbanitae, crowdfunding inmobiliario.

La Bolsa Social: plataforma de inversiones y préstamos. Apoyan a empresas que tengan un impacto social, para construir una economía más humana.

wecity.io: crowdfunding inmobiliario.

StockCrowd: fundraising digital que trabaja a través de un software para captar fondos, así las organizaciones pueden autofinanciarse a través de su propia web.

Civislend, es una compañía especializada en financiación alternativa a promotores inmobiliarios en la modalidad de préstamo.

Startups exitosas

Hay casos muy populares en Equity como por ejemplo el neo banco Revolut, cuyos accionistas han obtenido grandes ganancias con la venta de las participaciones. Los inversores de Revolut  han obtenido un retorno equivalente a 19 veces su inversión, dos años después de haber invertido en esta Startup por entonces desconocida.

Glovo, hoy valorada en 2.000 M de euros, se ha financiado a través de la plataforma Dozen. Los primeros inversores han multiplicado su inversión por 15 y 23 veces su capital.

Cabify, en una ronda de inversión, obtuvo una financiación de 106 M de euros a través de Rakuten, la mayor tienda electrónica digital japonesa.

Idealista, el portal inmobiliario más popular de España obtuvo 175 M de euros en una ronda de financiación, a través de Oackley Capital, una sociedad de inversión inglesa.

Global Blue, ha adquirido las acciones de Zigzag, una  startup que se financió a través de Crowdcube. De esta manera los inversores de Zigzag, lograron un rendimiento equivalente a 38 veces el valor de su inversión, tras vender las acciones a Global Blue. 

Monzo banca digital financiada a través de crowdcube que recibió 95 M de euros.

Brewdog, cerveza artesanal, es una startup financiada a través de Crowdcube y hoy está valorada en más de 1.000 M de euros.

Nuevo Reglamento 2020/1503 de crowdfunding.

Con este reglamento se pretende unificar la normativa de los países miembros de la unión europea dado que anteriormente cada país tenía su reglamento. La nueva reglamentación trata de proteger más a los inversores, brindando información clara acerca  de las inversiones y los riesgos que conllevan.

Las principales reformas de este reglamento se resumen en lo siguiente:

Ahora los inversores se llamarán inversores experimentados y no experimentados, dejando atrás la antigua clasificación de inversores acreditados y no acreditados.

• Inversor no experimentado, no tendrá limite para invertir, pero sí que debe conocer todos los riesgos a los que se expone al realizar una inversión. También debe tener capacidad para afrontar las supuestas pérdidas, para ello contará con un simulador en su área privada.

• El inversor experimentado es aquel que cuenta con un gran patrimonio o experiencia dentro de los mercados financieros. No tiene límite para invertir. Puede ser una persona física con ingresos brutos mayores a 60.000 €, tener un cargo directivo dentro del sector financiero o bien un mínimo de 40 operaciones financieras  en el último año. También puede ser una una persona jurídica con recursos propios mayores a 100.000 €, con un volumen de negocio neto equivalente a 2 millones  de euros, o un balance de 1millón de euros.

En cuanto a los proyectos: 

• podrán buscar financiación hasta un monto de 5 millones de euros (antes 2 millones).
• Se pone fin al limite del overfunding del 125 %. Cada proyecto tendrá una financiación en función de sus necesidades permitiendo más flexibilidad en las  rondas.
• Todos los proyectos dispondrán de una ficha con todos los datos y los riesgos que representan.
• Las Startups de nueva creación tendrán una deducción mayor, qué aumentará del 30 al 40 % Y su base imponible será a partir de 100.000 € (antes 60.000 €).

Para los inversores:

• Periodo de reflexión de 4 días, (antes 14), durante el cual, el inversor puede revocar su oferta, sin explicación y sin sufrir sanción alguna.
• Se agiliza el proceso para inversores que tienen que conseguir un NIF para aportar.

Sin duda, el nuevo reglamento ofrece mayor flexibilidad y protección para los inversores. Los animo a realizar este tipo de inversión,  emprendedores, es una oportunidad para obtener grandes retornos, pero a priori, pensad de que estas inversiones, llevan un tiempo de maduración para que el valor de la empresa crezca y se puedan repartir los beneficios. Y no olvidar que toda inversión también conlleva un riesgo inherente a la misma. Buena fortuna.

Hasta luego.